个人养老金投资理财如何选择（首批个人养老金理财产品亮相， 一

如何购买基金 的之一批个人养老金理财产品上线，以及如何选择你的养老金投资。

距离个人养老金制度正式实施已经两个多月了，养老金金融产品终于登场了。

2月10日，中国理财网公布了首批个人养老理财产品名单，工行理财、农行理财、中邮理财联合发行了7款个人养老理财产品。其中，工行理财销售的4款产品暂时不涉及子份额，农行理财和中邮理财均有子份额 l股票 。

随着之一批个人养老金理财产品 走向市场。，意味着部分机构个人养老金账户投资架上的四类产品正式归集。

面对同台竞技的个人养老理财、个人养老储蓄、个人养老保险、个人养老公募基金四大产品，投资者该如何选择？

2010-2010年，之一批个人养老理财产品入市。2月10日，中国理财网公布了之一批个人养老理财产品名单，工行理财、农行理财、中邮理财共发行7款个人养老理财产品。

其中，工银理财销售了4款个人养老理财产品，分别是 中国工商银行理财核心优选更低持有365天固定收益增强型开放式理财产品。， 工银理财新天益更低持有540天固定收益增强型开放式理财产品。， 工银理财心悦更低持有720天固定收益增强型开放式理财产品。和 工银理财新更低持有1080天固定收益开放式理财产品。。四款个人养老金产品的期限分别为365天、540天、720天和1080天，对应的业绩比较基准分别为3.7%-4.2%、4.1%-4.6%、4.4%-4.9%和5.25%-5.75%。

北京商报今日记者从工行理财室了解到，目前在售的四款个人养老金理财产品暂时不涉及子份额，仅面向个人养老金客户购买。产品通过工行代销，客户需要完成个人养老金账户和个人养老基金账户的开立并存入资金后才能购买。

与工行理财不同的是，中邮理财和农行理财销售的个人养老金理财产品都有子份额，支持非个人养老金账户的购买。北京商报今日记者注意到，中邮金融发售了两款个人养老理财产品，分别是 排名之一的邮政银行财富天一金红持有365天 和 排名之一的邮政银行财富天一金红持有1095天 ，业绩比较基准分别为3.65%-4.65%和3.85%-4.75%。值得注意的是，除了为个人养老金客户购买的L份额外，两只产品都有一个A份额，支持非个人养老金客户购买，两只份额的业绩比较基准相同。

中国农业银行推出个人养老金理财产品，是农行360天科技创新人民币理财产品。据了解，该产品为存续型产品，但为购买个人养老金账户设置了单独的份额类别L份额，L份额延续了与原有理财份额相同的投资策略，投资运营管理统一。

在资深金融政策监管专家周看来，部分理财公司推出个人养老金理财产品的子份额，意味着这类产品不仅个人养老金客户可以购买，其他普通客户也可以购买。不同的是，个人养老金客户由于个人养老金缴纳上限，只能购买12000元，但可以享受一定的税延优惠。

7只个人养老金理财产品发售

据了解，个人养老理财产品是个人养老产品的重要组成部分。根据《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》(以下简称

中国农业银行的360天科技创新人民币理财产品，是已经发售的7款个人养老理财产品中唯一的混合型理财产品。据了解，混合理财产品是指投资于债权类资产、权益类资产、大宗商品和金融衍生品资产，且任何一种资产的投资比例低于80%的理财产品。不过，农行相关负责人在接受《今日北京商业》采访时表示，混合型个人养老理财产品仍以固定收益为主，但配置了少量权益类资产。

中国农业银行金融管理与投资有限公司。中国农业银行联合起来。360天科技创新人民币理财产品数据显示，该产品主要投资于货币市场工具、债券等。并根据市场情况分配权益和衍生资产。以投资现金等高流动性资产为5%-10%，债券及其他资产为50%-80%，股票为15%-25%，杠杆率为例，产品业绩比较基准为4.05%。

根据《暂行办法》的规定，养老理财产品也可以纳入个人养老理财产品。从已发售的养老理财产品来看，中国理财网显示，截至2月10日，共有51款养老理财产品在售。从产品类型来看，以固定收益类为主，混合类为辅，产品期限多在五年以上，业绩比较基准在4.8%-8%之间。

融360数字科技研究院分析师刘银平认为，这7款个人养老理财产品与养老类理财产品类似，具有普惠性、长期性、稳定性等特点，且大多为中长期期限。但总体来说，投资期限比养老理财产品要短，产品类型也会更丰富。

产品以长期稳健投资为主

根据银监会此前公布的首批提供个人养老服务的机构名单，除工行、农行、中邮外，中行、建行、交行、贝莱德建行、光大、招行、兴银、建行也获得了个人养老产品的发行牌照。尚未销售个人养老理财产品的理财公司准备进度如何？产品会有什么特点？

2月10日，北京商报今日记者从交通银行金融办获悉，该公司正在推进个人养老金理财产品的筹备工作，拟采用 优化现有的新产品。。现有产品，认为精选成立一年以上，历史业绩稳定。

的产品申请加入名单，新发产品将研发三年期或以上产品。，考虑到养老需要，原则上纳入名单的产品应该是中等风险及以下风险等级。

招银理财此前也透露，正在积极筹备，将结合政策要求及自身经验，打造个人养老金理财产品。产品设计方面，坚持低认购起点、普惠费率的设计方向，设计定期分红、定期赎回、定期支付、自动扣款、定投等功能机制。

个人养老金理财产品包括个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品等。随着首批个人养老金理财产品的“面市”，意味着部分机构个人养老金账户投资货架的四类产品正式集齐，面对四类产品同台竞技，投资者该如何选择？

刘银平认为，投资者要了解不同个人养老金产品的特点，结合自身流动性需求和风险偏好，选择适合自己的产品。养老储蓄产品安全性更高，保本保息，不过利率偏低；养老保险产品比较稳健，一般可以保障本金，有保底收益率，但产品期限偏长，流动性较差；养老理财产品整体投资风格较为稳健，而且比养老储蓄和养老保险存在收益优势，不过产品的净值存在波动性；养老基金整体风险更大，预期的投资回报也更高，需要投资者具备一定的风险承受能力。

周毅钦也指出，普通投资者要结合自身的风险承受能力选择个人养老金产品，产品配置尽量要多元。未达退休年龄的年轻群体抗风险能力较强，可以考虑以投资类的产品为主，获取长期合理回报；而临近或者已经退休的群体，应该考虑以稳健增值类或者储蓄类产品为主，保障养老资产的安全。

北京商报记者 李海颜

首批个人养老金投资基金产品发布 养老金投资产品汇总