分红保险的比较分析（亲身经历分红保险）

分红后保单保险金额是什么意思 详解分红保险

分红保险国外很流行，国内前十年分红保险也占寿险半壁江山，很受市场欢迎，是银保销售的主要产品，也是寿险销售误导的重灾区。下面拨开面纱，看看分红险的真面目。

01分红保险概述

1)定义指保险公司把分红险保费的一定经营盈余分配给保单持有人。常见为两全保险、终身寿险、年金保险附加分红功能。

2)产生与发展

1776年英国公平人寿，在15周年决算时，发现假设责任准备金明显多于未来保险金支付所需准备金，决定将已收保费的10%返还给投保人，这是最早的分红保险。

2000年，中国人寿推出我国之一款分红险。之后分红险红遍大江南北，保险公司一半保费都来自分红型保险。

3) 设计原理

较低的预定利率；强调保单储蓄型；限制缴费期限；强调可分配盈余的共享；这类保险客户最差就是没有分红，但不会亏本，所以保险费一般都比较贵。

4)特点

①　保单持有人享受经营成果，监管规定保险公司至少要拿出70%盈余分配给客户（德国90%），看上去很美，但注意不是保险公司整体利润，而只是分红保险业务的经营成果，真实盈余多少无从得知，反正到手的不多。

②　保单持有人需承担一定的风险，红利可能没有。

③　红利分配方式多样，有现金领取、累计生息、抵交保费或交清增额。在签订合确定。

④　定价精算假设保守，表现出来就是保费较贵。

⑤　保险给付，退保金中会包含红利。

02 红利分配

1) 红利来源，主要是“三差益”。

死差=(预定死亡率—实际死亡率)X风险保额

实际人活的寿命比假设更长，保公司寿险实际赔付没有预计的那么多，差生了收益。

费差=（预定费用率—实际费用率）X保费总额

经营稳健的保险公司通过优化管理，成本控制，使费用支出比预期少，产生费差。

利差=（实际资金投资回报率—预定利率）X责任准备金

利差是红利的主要来源，投资收益是保险公司盈利的两架马车这一。

除以上三方面外，还有一些其它收益，比如客户中途退保、伤残赔付等，见下图

2）红利分配原则

效率性原则兼顾客户和保险公司双方利益，但实际上客户拿到的很少。

公平性原则分红型的保费与非分红型的保费要分开管理。

可持续性原则允许留存可分配盈余作为储备，年景好的留一些，填补年景不好的亏空。

3）红利派发，不同被保险人、不同产品都不一样，对象和时间依据合同约定。

4）红利分配方式

增额红利（英式分红）红利用来增加保额，保额递增幅度每年随红利变化而变化，赔付时一次性给付；

现金红利（美式分红）以现金形式每年发给保单持有人，比较灵活。

5）红利告知方式

主动告知（寄送通知书、短信），协助查询柜面查询，官方网站，服务热线。

03 分红误导

①　拿红利与储蓄利率比较，很多老人去银行存款，被误导买了一份分红保险，发现提前支取本金亏损，到期分红又没达到 人说的那么多，成为保险投诉的重灾区。

②　一定有分红，常见销售是演示高、中、低三档利率，让人以为一定有分红，但实际上可能为0.

③　不同险种片面对比, 分红除种类繁多，不能只看某一指标高低。

④　以历史业绩暗示分红保障，很多业务员拿出公司历史结算利率说明产品的高收益，实际是历史不代表未来，投资收益受市场环境变化波动较大。

⑤　忽略提示说明，很多业务员没有说明保险具体长期性，不适合老年人或短期使用资金投保，造成退保损失纠纷。

小结

分红型保险很常见，前几年人们买的寿险保单大多是分红型的，被”分红“这两个极具迷惑性的字吸引，以为可以获得高收益，几年下来发现分红险只是看出去很美，实际到手可能还不如存银行的利息高。

所以现在市场上分红型保险大幅减少，开始流行”万能型”保险，万能险有保底收益，超过保底还可能有更高结算利率，但万能型保险也是极具迷惑性，保底以上也明不确定的。下期详细介绍。

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